Robo Advisor: як працює робот-порадник з інвестицій та чому його застосування стало проривом у розвитку індустрії
Понеділок 27 липня 2020 року / Читать на русском
Robo Advisor – автоматична платформа, процес роботи якої базується на математичних алгоритмах, які не потребують втручання консультанта-людини. Спеціальні програми на базі технологій штучного інтелекту автоматично розподіляють активи інвестора (процес залежить від ставлення клієнта до ризику, його інвестиційного горизонту та цілей), управляють (ребалансують) інвестпортфелі.
Принципи роботи: програмний код аналізує побажання клієнта, враховує його доходи та витрати, оцінює риси характеру й після цього створює індивідуальний план фінансових вкладень. При цьому інвестору залишається тільки відстежувати дохідність.

Андрій Варнава
Технічний директор
Одні роботи-радники повністю автоматизовані, інші дозволяють втручатися в процес прийняття рішень. А деякі, як наприклад робот-консультант американської компанії Ellevest (спеціалізується на фінансовому консалтингу для жінок), під час рішення щодо інвестиції враховує гендерні відмінності, різниці доходів чоловіків і жінок, стратегії накопичення та поведінкові чинники.

Історія створення

Наукова основа діяльності робо-едвайзера була закладена творцями сучасної портфельної теорії – Гаррі Марковицем, Джеймсом Тобіном і Вільямом Шарпом.
Першим Robo Advisor уже понад десять років. З'явилися вони у США після фінансової кризи 2008 року, де модель активного управління інвестактивами найбільших банків виявилася не здатною захистити інвесторів від кризових явищ на фондовому ринку.

Провідні робо-радники сьогодні знаходяться саме в Америці, де одними з найкрупніших вважаються сервіс Vanguard Personal Advisor Services ($115 млрд активів у 2019 році), Schwab Intelligent Portfolios ($37 млрд), Betterment ($16 млрд), Wealthfront ($11 млрд) і Personal Capital ($8,5 млрд).

Після США автоматизовані платформи стали використовуватися в Канаді, Австралії, Китаї та Європі – Швейцарії, Німеччині, з 2017 року в Росії.

Розвиток індустрії


З кожним роком система стає все більш популярною, а число та сума активів швидко зростають – якщо у 2018 році кількість активів під управлінням робо-едвайзера досягла приблизно $200 млрд, то за оцінками аудиторської компанії Deloitte, у 2020 році світовий обсяг ринку автоматизованого управління може досягти $3,7 трлн, а до 2025-го – вже $16 трлн.

При цьому кількість роботів-радників за останні кілька років помітно зросла. У світі вже налічується понад 200 компаній, які пропонують послуги робо-едвайзинга, під їх управлінням перебуває близько $300 млрд.

У цілому використання повністю автоматизованих платформ – прорив у розвитку індустрії. Якщо раніше послуги індивідуального управління були доступні тільки забезпеченим клієнтам, то наразі ними може користуватися більш масова аудиторія. До речі, на відміну від традиційних фахівців із фінансового планування, послуги яких коштують близько 1,35% від активів, що знаходяться під їхнім управлінням, роботизовані фінансові радники стягують комісію в розмірі від 0,2% до 1% від активів під управлінням.

Незабаром Україні з'явиться перший Robo Advisor, який спростить процес інвестування, без втручання людини в управління активами. У результаті робота мобільного додатка WOTAN Personal базується на 100% автоматизованій платформі Robo Advisor 4.0, яка надає фінансові консультації та сервіс зі створення й управління інвестиційним портфелем.