Robo Advisor: как работает робот-советник по инвестициям и почему его применение стало прорывом в развитии индустрии
Понедельник 27 июля 2020 года / Читати українською
Robo Advisor – автоматическая платформа, процесс работы которой базируется на математических алгоритмах, не требующих вмешательства консультанта-человека. Специальные программы на базе технологий ИИ автоматически распределяют активы инвестора (процесс зависит от отношения клиента к риску, его инвестиционного горизонта и целей), управляют (ребалансируют) инвестпортфели.
Принцип работы: программный код анализирует пожелания клиента, учитывает его доходы и расходы, оценивает черты характера и после этого создает индивидуальный план финансовых вложений. При этом инвестору остается только отслеживать доходность.

Андрей Варнава
Технический директор
Одни роботы-советники полностью автоматизированы, другие позволяют вмешиваться в процесс принятия решений. А некоторые, как например робот-консультант американской компании Ellevest (специализируется на финансовом консалтинге для женщин), в решении об инвестициях учитывает гендерные различия, разницы доходов мужчин и женщин, стратегии накопления и поведенческие факторы.

История создания

Научная основа деятельности робо-эдвайзеров была заложена создателями современной портфельной теории – Гарри Марковицем, Джеймсом Тобином и Уильямом Шарпом.

Первым Robo Advisor уже более десяти лет. Появились они в США после финансового кризиса 2008 года, где модель активного управления инвестактивами крупнейших банков оказалась не способна защитить инвесторов от кризисных явлений на фондовом рынке.

Ведущие робо-советники сегодня находятся именно в Америке, где одними из самих крупных считаются сервис Vanguard Personal Advisor Services ($115 млрд активов под управлением в 2019 году), Schwab Intelligent Portfolios ($37 млрд), Betterment ($16 млрд), Wealthfront ($11 млрд) и Personal Capital ($8,5 млрд).

После США автоматизированные платформы стали использоваться в Канаде, Австралии, Китае и Европе – Швейцарии, Германии, с 2017 года в России.

Развитие индустрии


С каждым годом система становится все более популярной, а число и сумма активов быстро растут – если в 2018 году количество активов под управлением робо-эдвайзеров достигло примерно $200 млрд, то по оценкам аудиторской компании Deloitte, в 2020 году мировой объем рынка автоматизированного управления может достичь $3,7 трлн, а к 2025-му – уже $16 трлн.

При этом количество роботов-советников за последние несколько лет заметно возросло. В мире уже насчитывается свыше 200 компаний, которые предлагают услуги робо-эдвайзинга, под их управлением находится около $300 млрд.

В целом использование полностью автоматизированных платформ – прорыв в развитии индустрии. Если ранее услуги индивидуального управления были доступны только обеспеченным клиентам, то сейчас им может пользоваться более массовая аудитория.

Кстати, в отличие от традиционных специалистов по финансовому планированию, услуги которых стоят около 1,35% от находящихся в управлении активов, роботизированные финансовые советники взимают комиссию в размере от 0,2 % до 1% от активов под управлением.

В скором времени в Украине появится первый Robo Advisor, который упростит процесс инвестирования, без вмешательства человека в управление активами. В результате работа мобильного приложения WOTAN Personal базируется на 100% автоматизированной платформе Robo Advisor 4.0, которая предоставляет финансовые консультации и сервис по созданию и управлению инвестиционным портфелем.